為貫徹落實(shí)十八屆四中全會精神，由中國人民大學(xué)商法研究所主辦的“2014年中國資本市場法治論壇：依法治國背景下的國有企業(yè)改革與國有資產(chǎn)保護(hù)”于2014年11月15日在中國人民大學(xué)明德法學(xué)樓601國際學(xué)術(shù)報告廳隆重舉行。
開幕式上，全國總工會書記處書記、黨組成員郭軍首先致辭。郭書記首先祝賀2014年中國資本市場法治論壇成功舉辦。他指出，黨的十八屆四中全會精神為全面深化國有企業(yè)改革、強(qiáng)化國有資產(chǎn)保護(hù)提供了理論依據(jù)。郭軍主張，要重新認(rèn)識公司的本質(zhì)。公司不僅是資本的俱樂部，也是資本與勞動有機(jī)融合的制度平臺。資本與勞動應(yīng)當(dāng)有效結(jié)合，協(xié)調(diào)平衡，良性互動。在深化國有企業(yè)改革進(jìn)程中，要切實(shí)使市場在資源配置中起決定性作用。國有企業(yè)改革首先要解決市場化問題，國有企業(yè)中的勞動關(guān)系應(yīng)由市場來決定，需要以法治思維、法治方式按照市場規(guī)則與市場規(guī)律行事。他主張健全企業(yè)人員聘用制度，完善薪酬制度。他還指出，要健全公司治理制度，構(gòu)建中國特色的企業(yè)管理制度，強(qiáng)化公司高管的問責(zé)機(jī)制。郭軍強(qiáng)調(diào)，國有企業(yè)要健全民主管理制度，強(qiáng)化國有企業(yè)對勞動者的社會責(zé)任，更好地發(fā)揮工會組織在維護(hù)勞動者合法權(quán)益方面的積極作用，保證國有企業(yè)切實(shí)承擔(dān)社會責(zé)任，遵守法律規(guī)定，遵循市場規(guī)則。
最高人民法院審判委員會專職委員、二級大法官、執(zhí)行局局長劉貴祥出席會議并致辭。劉貴祥在致辭中指出，黨的十八屆三中全會作出了關(guān)于全面深化改革的若干問題的重大決定，四中全會又作出了關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定，可以看出，深化改革與依法治國是兩個相輔相成、有機(jī)結(jié)合的重大的主題。這次論壇的主題是依法治國背景下國有企業(yè)改革與國有資產(chǎn)保護(hù)，正是把三中全會、四中全會的主要精神結(jié)合在一起研究一些問題，非常有意義，也非常有價值。劉貴祥指出，人民法院要為國企改革堅(jiān)守法治思維和法治方式提供司法保障。在推出一個改革方案的時候，企業(yè)并購也好、企業(yè)重組也好，除了進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)論證之外，也建議進(jìn)行法律方面的論證，公開透明，依法推進(jìn)。針對司法審判實(shí)踐中遇到的國有資產(chǎn)流失問題、公司擔(dān)保制度效力問題、公司資本制度與執(zhí)法信息共享的問題，劉貴祥也發(fā)表了自己的觀點(diǎn)。
國務(wù)院國資委監(jiān)事會主席季曉南在講話中指出，十八屆三中全會以來，國務(wù)院成立國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組，貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)部署，統(tǒng)籌研究和協(xié)調(diào)解決改革中的重大問題和難點(diǎn)問題，跟蹤研究國有企業(yè)改革進(jìn)展情況，及時提醒國有企業(yè)改革中需要注意的問題。他認(rèn)為，依法治國背景下的國有企業(yè)改革和國有資產(chǎn)保護(hù)工作要依法推進(jìn)，既要遵循憲法和法律中的基本原則，也要與時俱進(jìn)，推進(jìn)制度創(chuàng)新，及時對相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修改，降低立法滯后性的影響。他主張，在構(gòu)建具體制度方面，要善于運(yùn)用法治思維和法治方式深化國有企業(yè)改革，既要學(xué)習(xí)借鑒域外成功經(jīng)驗(yàn)，還要結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)國情，并從二者之間知道有機(jī)的結(jié)合點(diǎn)。他認(rèn)為，為發(fā)揮法治對改革的引領(lǐng)作用，可以先在行政法規(guī)甚至是行政規(guī)章或者指導(dǎo)意見層面進(jìn)行積極而穩(wěn)妥的探索，在成熟時再上升到法律層面。
中國人民大學(xué)常務(wù)副校長、中國法學(xué)會副會長、中國民法學(xué)研究會會長王利明教授在致辭中指出，“2003年1月9日最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》至今逾10年，諸多地方不合理，急需大修，以加大對違法行為的民事處罰力度。他建議取消或者限制《規(guī)定》中關(guān)于民事訴訟前置程序的使用。他認(rèn)為，在實(shí)踐中有些虛假陳述案件，不符合行政處罰的條件，行為人也沒有構(gòu)成犯罪，但是這種虛假陳述行為確實(shí)已經(jīng)造成了對投資者的財(cái)產(chǎn)損失，如果一定要有前置程序，受害人的損失就不能得到有效地救濟(jì)，不利于全面保護(hù)投資者。其次，修改關(guān)于連帶責(zé)任的規(guī)定。《規(guī)定》明確，發(fā)起人對發(fā)行人信息披露提供擔(dān)保的，證券承銷商、證券上市推薦人或者專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)知道或應(yīng)當(dāng)知道發(fā)行人或上市公司虛假陳述而不予以糾正或不出具保留意見，及以上機(jī)構(gòu)中負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級管理人員，共同承擔(dān)連帶責(zé)任。王利明教授建議，這些過錯方對外應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任，對內(nèi)應(yīng)當(dāng)允許非最終責(zé)任者向最終責(zé)任者追償，按照過錯分擔(dān)責(zé)任，真正體現(xiàn)責(zé)任自負(fù)的精神。這樣既不影響對投資者損失的賠償，也更合理。第三，計(jì)算方法需進(jìn)一步完善�！兑�(guī)定》明確，虛假陳述人承擔(dān)民事賠償責(zé)任的范圍，以投資人因虛假陳述而實(shí)際發(fā)生的損失為限，包括投資差額損失、投資差額損失部分的傭金和印花稅。王利明教授認(rèn)為，投資者的損失實(shí)際情況比較復(fù)雜，建議確定不同類型的虛假陳述，類型不同造成的損失范圍也不同。而且，在確定計(jì)算方式時，應(yīng)選用向投資者適當(dāng)傾斜的財(cái)產(chǎn)損失計(jì)算方式，強(qiáng)化對投資者的保護(hù)。第四，對公司贏利故意縮小致投資者損失亦應(yīng)賠。因?yàn)椋趯?shí)踐中并不排除虛假陳述不是夸大收益而是故意縮小、盡量地降低，導(dǎo)致投資者因買入證券而造成損失。第五，是裁是調(diào)應(yīng)尊重當(dāng)事人自愿。《規(guī)定》第四條強(qiáng)調(diào)著重調(diào)解。在實(shí)踐中曾出現(xiàn)過度重視調(diào)解，不尊重當(dāng)事人的情況。他認(rèn)為，要強(qiáng)調(diào)自愿調(diào)解，只要當(dāng)事人自愿調(diào)解才能調(diào)解，當(dāng)事人不愿調(diào)解，不能強(qiáng)迫，并不是只要是虛假陳述就必須調(diào)解。第六，建立多元化的投資者損失填補(bǔ)機(jī)制。在虛假陳述里面，投資者可能因?yàn)樘摷訇愂鲈斐闪酥卮蟮膿p失，但是責(zé)任主體的資產(chǎn)可能又不足以彌補(bǔ)投資者的損失，特別是上市公司破產(chǎn)、上市公司高管自身財(cái)力有限等原因，使投資者最后的損失難以獲得救濟(jì)。為此有必要建立證券市場賠償基金，作為投資者維權(quán)和補(bǔ)償?shù)幕穑瑸橥顿Y者維權(quán)提供一種物質(zhì)的保證和基礎(chǔ)。
中國人民大學(xué)法學(xué)院黨委書記、中國社會法學(xué)研究會常務(wù)副會長林嘉教授首先代表法學(xué)院歡迎和感謝各位嘉賓蒞臨中國資本市場法治論壇。她認(rèn)為，國有企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位。如何深化國有企業(yè)改革是目前全面深化改革的一個重大課題，因此應(yīng)著力理順以下關(guān)系：第一，要解決好政府與市場的關(guān)系，企業(yè)和政府有各自定位，政府當(dāng)依法行政，企業(yè)作為市場主體，應(yīng)當(dāng)有序競爭。第二，國有資本與民間資本的關(guān)系，要在公平競爭的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)市場有序發(fā)展，保證資本公平競爭，加大民營企業(yè)話語權(quán)。第三，資本與勞動的關(guān)系，應(yīng)平衡勞資利益分配，保證勞動者主人翁地位。對于改革中出現(xiàn)的問題，應(yīng)該納入法治環(huán)境、法治思維、法治模式中最終解決。
全國人大法工委咨詢委員、中國國際貿(mào)易仲裁委員會榮譽(yù)仲裁員、原全國人大法工委經(jīng)濟(jì)法室主任魏耀榮教授在致辭中指出，此次APEC非常成功，與會國家都希望中國以后能在全球范圍內(nèi)發(fā)揮更積極的建設(shè)性作用。我們應(yīng)從中得到啟示，希望中國資本市場法治論壇也能夠發(fā)揮更積極的建設(shè)性作用，比如對現(xiàn)在正在修改或制定的民商事立法建言獻(xiàn)策。我國國有企業(yè)尚處于轉(zhuǎn)型過渡階段，未來發(fā)展方向是使國有企業(yè)真正在市場上發(fā)揮主導(dǎo)作用，成為一個獨(dú)立的、真正的現(xiàn)代企業(yè)。同時，國有企業(yè)需要在經(jīng)營理念、經(jīng)營策略、經(jīng)營方式等方面創(chuàng)新求變，更多履行社會責(zé)任，設(shè)計(jì)良好的、合理的、適當(dāng)?shù)男匠昙顧C(jī)制。
劉俊海教授在發(fā)言中指出，國企改革的難點(diǎn)和熱點(diǎn)問題在于完善公司治理。完善國企公司治理，有助于提升國家股東的投資價值，增強(qiáng)國企的核心競爭力與民族經(jīng)濟(jì)競爭力，完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，推進(jìn)依法治國進(jìn)程的需要，強(qiáng)化中國參與并引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)全球化的能力。因此，《十八屆三中全會決定》提出，要“健全協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)”。他認(rèn)為，要切實(shí)扭轉(zhuǎn)國企治理的有名無實(shí)現(xiàn)象，必須明確國企良治的六大標(biāo)準(zhǔn)，包括公開透明、民主決策、股東主權(quán)、股權(quán)平等、誠信問責(zé)與社會責(zé)任。他主張，全民股東缺位是國企治理不彰的主要根源。夯實(shí)全民股權(quán)既有憲法依據(jù)，也有法律依據(jù)，包括物權(quán)法，也有法理依據(jù)。他建議借鑒上市公司信息披露制度，建立涵蓋每家國企，包括非上市國企（含未上市國有企業(yè)）的信息披露制度，強(qiáng)化國企的信息披露義務(wù)，賦予全民股東知情權(quán)，把國企治理的監(jiān)督權(quán)交給全社會，實(shí)現(xiàn)國企的社會協(xié)同共治。他認(rèn)為，要促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，必須大力弘揚(yáng)股權(quán)平等精神，旗幟鮮明地平等保護(hù)各類企業(yè)和投資者的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)國有股東與民營股東的互利共贏。國家只有恪守地位平等、共同發(fā)展、公平競爭、互惠合作、平等監(jiān)管與平等保護(hù)的基本原則，才能公平地處理好各類企業(yè)之間的利益沖突關(guān)系，并為各類企業(yè)（包括國企與民企、內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)）的市場準(zhǔn)入、共同發(fā)展、公平競爭提供良好的法治生態(tài)環(huán)境。
與會代表一致認(rèn)為，要落實(shí)十八屆四中全會精神，必須運(yùn)用法治思維與法治方式深化國有企業(yè)改革，促進(jìn)國有企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，健全國有資產(chǎn)保護(hù)體制與機(jī)制，推動國有企業(yè)治理現(xiàn)代化。這既是法治中國建設(shè)的重要組成部分，也是依法治國方略在國有企業(yè)領(lǐng)域的落實(shí)與延伸。
與會專家緊密圍繞黨的十八屆四中全會精神，結(jié)合我國當(dāng)前國有企業(yè)改革與發(fā)展中面臨的新情況、新形勢和新問題，從立法論和解釋論角度對制約國有企業(yè)進(jìn)一步改革與發(fā)展的制度性難點(diǎn)法律問題、國有企業(yè)公司制改革的根本方向與基本原則、國家股東權(quán)的保護(hù)、國有企業(yè)的股權(quán)與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、國有企業(yè)治理的結(jié)構(gòu)與功能的創(chuàng)新、國有企業(yè)決策問責(zé)機(jī)制以及商業(yè)判斷規(guī)則的導(dǎo)入問題、國有企業(yè)高管不合理過高薪酬現(xiàn)象的法律規(guī)制、國企高管激勵機(jī)制與約束機(jī)制的創(chuàng)新、國有企業(yè)高管的法律風(fēng)險、法律角色與法律思維、國有企業(yè)的分紅制度改革、大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)中的法律問題、國有企業(yè)的社會責(zé)任、國有企業(yè)在貫徹“走出去”戰(zhàn)略中的法律風(fēng)險及其防范對策、國家與國有企業(yè)在域外訴訟中被列為共同被告的現(xiàn)象及其法律對策、與國有企業(yè)改革及國有資產(chǎn)保護(hù)相關(guān)的其他法律問題等議題進(jìn)行了全面深入的探討，并發(fā)表了許多具有可操作性的立法建議。
來自全國人大法工委、國務(wù)院法制辦公室、最高人民法院、全國總工會、國務(wù)院國資委、河北省高級人民法院等相關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)，以及來自人民大學(xué)、北京大學(xué)、中國社會科學(xué)院、中國政法大學(xué)、北京師范大學(xué)、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)、北京工商大學(xué)、北京航空航天大學(xué)、南開大學(xué)、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)、華東政法大學(xué)、四川省社會科學(xué)院、暨南大學(xué)、吉林大學(xué)等國內(nèi)著名高校和科研機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者出席了論壇，并發(fā)表了精彩的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)。
新華社、中國新聞社、《人民日報》、中央電視臺、中央人民廣播電臺、《光明日報》、《經(jīng)濟(jì)日報》、《中國青年報》、《法制日報》、《法治周末》、《人民法院報》、《檢察日報》、China Daily、《經(jīng)濟(jì)參考報》、《中國證券報》、《證券日報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券市場周刊》、《投資時報》、《經(jīng)濟(jì)觀察報》、《中國經(jīng)濟(jì)時報》、《中國經(jīng)營報》、《中國企業(yè)報》、《南方周末》、《南方都市報》、《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》、《方圓律政》、《華夏時報》、《中國商報》、《新京報》、《北京青年報》、《法制晚報》、香港《大公報》、中國網(wǎng)、和訊網(wǎng)等36家主流媒體代表出席了論壇，并對論壇予以權(quán)威、深入的報道。
據(jù)悉，由中國人民大學(xué)商法研究所主辦的”中國資本市場法治論壇”自2007年首屆召開以來，及時跟蹤我國資本市場發(fā)展與改革中的前沿法律問題，從法治思維和法律對策角度提出的許多促進(jìn)公平與效率兼顧、規(guī)范與發(fā)展并重、改革與法治同步、誠信與創(chuàng)新并舉的立法建議與政策主張被國家立法機(jī)關(guān)和有關(guān)決策機(jī)關(guān)采納。例如，“2012年中國資本市場法治論壇：PE前沿法律問題”中提出的擴(kuò)張《證券投資基金法》調(diào)整范圍的立法建議被修改后的《證券投資基金法》采納，該論壇提出的有關(guān)PE（私募股權(quán)投資基金）與目標(biāo)公司及其控制股東、董監(jiān)高的“對賭”條款的觀點(diǎn)被最高人民法院在2012年蘇州海富投資公司與甘肅世恒公司之間的對賭條款效力糾紛案件的再審判決中采納�！�2013年中國資本市場法治論壇：公司法與證券法聯(lián)動修改”中提出的廢除公司最低注冊資本制度、將注冊資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制、推動先照后證改革、確保公司注冊資本制度改革與立法改革同步推進(jìn)、創(chuàng)新與強(qiáng)化債權(quán)人保護(hù)機(jī)制的觀點(diǎn)也被2013年12月28日修改后的《公司法》和2014年2月19日修改后的《公司登記管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)所采納。
�。▓D/師文 楊碩 李苗潔 文/楊光 王伯瀟 王曉棟 肖晨曦 華鑫）
（編輯 孫瑞雯）