2013年9月7日，由中國(guó)人民大學(xué)商法研究所主辦、德恒律師事務(wù)所協(xié)辦的“2013年中國(guó)資本市場(chǎng)法治論壇：公司法與證券法聯(lián)動(dòng)修改的前沿問(wèn)題”在中國(guó)人民大學(xué)明德法學(xué)樓601國(guó)際學(xué)術(shù)報(bào)告廳隆重召開。
開幕式上，全國(guó)人大法律委員會(huì)副主任委員、中國(guó)法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)安建首先致辭。安主任首先祝賀2013年中國(guó)資本市場(chǎng)法治論壇成功舉辦。并指出，在我國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、深化經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程中，相關(guān)法律制度隨著實(shí)踐的發(fā)展和認(rèn)識(shí)的深化應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改完善。否則，滯后的法律會(huì)成為深化經(jīng)濟(jì)體制改革的障礙，也會(huì)使法律的權(quán)威大打折扣。即便是所謂的良性違法，也最好是沒(méi)有。對(duì)于《公司法》、《證券法》這兩部基礎(chǔ)性法律而言，無(wú)論是公司業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作、資本市場(chǎng)的有效監(jiān)管，還是人民法院的審判實(shí)踐與理論學(xué)界的跟蹤研究，都凸顯出對(duì)兩法進(jìn)一步修改完善的立法需求。在此背景下，如果再不及時(shí)啟動(dòng)法律修改程序，則既不能適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展的要求，也會(huì)使法律處于十分尷尬的境地。此次中國(guó)人民大學(xué)商法研究所舉辦的兩法修改研討會(huì)，對(duì)于推動(dòng)兩法的修改進(jìn)程和繁榮法學(xué)研究十分有益，反映了商法經(jīng)濟(jì)法的理論研究與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法治建設(shè)需求之間的緊密結(jié)合。
最高人民法院副院長(zhǎng)、中國(guó)行為法學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)江必新在致辭中指出，此次論壇的舉辦對(duì)于推動(dòng)《公司法》、《證券法》的聯(lián)動(dòng)修改將起到巨大促進(jìn)作用。江院長(zhǎng)指出，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是法治經(jīng)濟(jì)。不是什么樣的法治都能治理好市場(chǎng)，都能推動(dòng)市場(chǎng)走上良性軌道，尤其對(duì)于資本市場(chǎng)這樣非常敏感、復(fù)雜的領(lǐng)域，有必要在強(qiáng)調(diào)法治的同時(shí)，通過(guò)良好的立法來(lái)推動(dòng)資本市場(chǎng)健康運(yùn)作、繁榮、興旺。他認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法治進(jìn)程需要法律人和市場(chǎng)主體的推動(dòng)，需要大家的通力合作、共同努力，才能將市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)納入法制化的軌道。為使市場(chǎng)得到有效治理，保證市場(chǎng)的良性運(yùn)行，必須推動(dòng)《公司法》和《證券法》的聯(lián)動(dòng)修改，推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康運(yùn)作和繁榮興旺。江院長(zhǎng)還認(rèn)為，公法和私法的劃分是相對(duì)的，法律調(diào)整的社會(huì)關(guān)系既需要私法，也需要公法，有時(shí)還需要公法和私法完美地協(xié)調(diào)配合。因此，在研究《公司法》和《證券法》的修改工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)打破學(xué)科藩籬，鼓勵(lì)跨法律學(xué)科的學(xué)者之間的學(xué)術(shù)交流與協(xié)同攻關(guān)。
中國(guó)人民大學(xué)黨委副書記兼副校長(zhǎng)、中國(guó)法學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)民法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)王利明教授在致辭中強(qiáng)調(diào)，《公司法》和《證券法》是我國(guó)資本市場(chǎng)的重要法律制度，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本法律規(guī)則，在社會(huì)主義法制體系中占有重要地位，對(duì)于推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力意義重大。他指出，產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。《公司法》、《證券法》等相關(guān)法律的修改完善，有助于保護(hù)產(chǎn)權(quán)，鼓勵(lì)投資興業(yè)，營(yíng)造良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法治環(huán)境，使得財(cái)富不斷增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)更有動(dòng)力、國(guó)家更有活力。他主張兩法應(yīng)當(dāng)聯(lián)動(dòng)修改，若僅修改一部法律，而不修改另一部，則可能導(dǎo)致兩部法律之間無(wú)法協(xié)調(diào)一致以及在實(shí)踐中的實(shí)用效果大打折扣。他還指出，法律的修改要敢于積極回應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的新問(wèn)題和新情況。目前實(shí)行的公司注冊(cè)資本實(shí)繳登記制度，導(dǎo)致一些投資者一旦繳資不到位，就會(huì)被追究刑事責(zé)任，甚至?xí)o企業(yè)主帶來(lái)牢獄之災(zāi)。這種現(xiàn)象不利于充分釋放全社會(huì)的投資能量。他主張積極推進(jìn)資本實(shí)繳登記制向資本認(rèn)繳登記制的改革進(jìn)程。
中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院院長(zhǎng)、中國(guó)憲法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)韓大元教授首先法學(xué)院歡迎和感謝各位嘉賓蒞臨中國(guó)資本市場(chǎng)法治論壇，并高度評(píng)價(jià)了憲法與法治在促進(jìn)資本市場(chǎng)可持續(xù)健康發(fā)展方面的重大作用。他認(rèn)為，堅(jiān)持依憲治國(guó)，推進(jìn)法治建設(shè)，有助于建設(shè)法治政府和服務(wù)型政府，有助于保障廣大公民的財(cái)產(chǎn)權(quán)，有助于提振公眾投資者的投資信心，保障資本市場(chǎng)的長(zhǎng)久穩(wěn)定。因此，依憲治國(guó)與大力發(fā)展資本市場(chǎng)之間具有密切的邏輯關(guān)聯(lián)，資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展離不開憲法的保護(hù)。他建議法學(xué)界在研究《公司法》與《證券法》聯(lián)動(dòng)修改時(shí)，要充分體現(xiàn)依憲治國(guó)、依法治國(guó)、建設(shè)社會(huì)主義法治國(guó)家的核心價(jià)值觀。
隨后，中國(guó)政法大學(xué)終身教授、中國(guó)政法大學(xué)原校長(zhǎng)、七屆全國(guó)人大法律委員會(huì)副主任江平教授發(fā)表了基調(diào)演講。江教授指出，《公司法》和《證券法》的聯(lián)動(dòng)修改十分重要，兩法之間的關(guān)系是密切的，聯(lián)動(dòng)修改具有充分的科學(xué)依據(jù)。法律及時(shí)有效地聯(lián)動(dòng)修改是涉及法治進(jìn)步的一個(gè)重大問(wèn)題，在今后的立法進(jìn)程中，應(yīng)該在每一部通過(guò)的法律內(nèi)寫入終止條款，明確本法通過(guò)以后，在何種條件下本法或者某些條文隨之作廢，或隨之修改。目前采用一定時(shí)期之后進(jìn)行法律清理的做法屬于事后調(diào)整機(jī)制，效果有限，不甚合理。最后，江教授認(rèn)為，《公司法》與《證券法》聯(lián)動(dòng)修改的立法建議是十分正確的，應(yīng)予肯定和支持。
清華大學(xué)法學(xué)院首任院長(zhǎng)、中國(guó)商法學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王保樹教授認(rèn)為，《公司法》和《證券法》的聯(lián)動(dòng)修改是必要的、也是必須的。他指出，《公司法》是重要的商業(yè)組織法，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展具有強(qiáng)大推動(dòng)力。而資本是公司的血液，為滿足公司對(duì)血液的需求，需要《證券法》來(lái)保障證券市場(chǎng)，完善證券市場(chǎng)法律體系。他指出，在強(qiáng)調(diào)《公司法》的修改時(shí)，不可避免地要注意和加強(qiáng)與證券市場(chǎng)法律的密切聯(lián)系。因此，若只修改其中一部法律，則修改后的法律無(wú)法真正起到預(yù)想的作用。所以，聯(lián)動(dòng)立法應(yīng)當(dāng)是一種科學(xué)合理的立法形式。
德恒律師事務(wù)所全球首席合伙人王麗律師指出，《公司法》和《證券法》是一般法與特別法的關(guān)系，兩法的聯(lián)動(dòng)修改能夠增強(qiáng)立法的科學(xué)性以及協(xié)同性。此外，在兩法的修改過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)著重注意資本實(shí)繳登記制度改為認(rèn)繳制、《公司法》與《刑法》的銜接、證券境外上市交易、IPO審核制向注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變以及優(yōu)先股等制度的完善，并建議在《證券法》修改中進(jìn)一步完善現(xiàn)有的強(qiáng)制保薦制度，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。
劉俊海教授在發(fā)言中指出，改革的實(shí)質(zhì)就是變法。為落實(shí)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)、惠民生的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，必須打造投資者友好型的公司法與證券法，全面建設(shè)投資者友好型社會(huì)。為激發(fā)市場(chǎng)主體活力、轉(zhuǎn)變政府職能、深化我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、推動(dòng)《證券法》順利修改并實(shí)施、推動(dòng)資本市場(chǎng)改革，《公司法》與《證券法》應(yīng)當(dāng)聯(lián)動(dòng)修改。他建議同步修改《公司法》與《證券法》，穩(wěn)步推進(jìn)資本認(rèn)繳登記制改革，原則廢除法定最低注冊(cè)資本制度，創(chuàng)新債權(quán)人長(zhǎng)效保護(hù)機(jī)制，廢止有限責(zé)任公司制度，建立大小公司區(qū)分立法的新框架，外商投資企業(yè)立法與公司立法應(yīng)盡快并軌。他主張修改公司債券制度，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化公司董監(jiān)高的義務(wù)，完善種類股份尤其是優(yōu)先股制度。
與會(huì)專家深入探討了現(xiàn)行《公司法》與《證券法》實(shí)施的法律效果、經(jīng)濟(jì)效果與社會(huì)效果，現(xiàn)行《公司法》與《證券法》存在的理念偏差與制度漏洞，聯(lián)動(dòng)修改的指導(dǎo)思想，多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的制度體系構(gòu)建，公司登記制度改革，公司資本認(rèn)繳制改革，公司登記后置審批程序改革，上市公司監(jiān)管制度，種類股份制度尤其是優(yōu)先股制度的創(chuàng)新，VIE模式的立法規(guī)制，有限責(zé)任公司制度的存廢，深化國(guó)有企業(yè)公司制改革的制度需求，國(guó)家股東權(quán)的保護(hù)與國(guó)有公司治理結(jié)構(gòu)的完善，外商投資企業(yè)立法與公司法的并軌，資本市場(chǎng)監(jiān)管的理念突破與制度創(chuàng)新，IPO核準(zhǔn)制改革，債券市場(chǎng)的統(tǒng)一準(zhǔn)入與統(tǒng)一監(jiān)管制度，中小投資者尤其是中小股東的法律保護(hù)機(jī)制，資本市場(chǎng)的公益訴訟制度，證券市場(chǎng)行政執(zhí)法體制改革，證券執(zhí)法和解制度，投資者保護(hù)組織的角色定位，民事責(zé)任、行政責(zé)任與刑事責(zé)任的協(xié)調(diào)以及資本市場(chǎng)公平性的法律保障體系等問(wèn)題，并發(fā)表了許多具有可操作性與可訴性的立法建議。
來(lái)自全國(guó)人大法工委、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委、國(guó)務(wù)院法制辦、最高人民法院、國(guó)家工商行政管理總局，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海證券交易所、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)、北京仲裁委員會(huì)、上海市高級(jí)人民法院、廣東省高級(jí)人民法院、北京市司法局等相關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)和來(lái)自中國(guó)人民大學(xué)、北京大學(xué)、清華大學(xué)、中國(guó)政法大學(xué)、北京師范大學(xué)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)、北京工商大學(xué)、華東政法大學(xué)、四川省社會(huì)科學(xué)院等國(guó)內(nèi)知名高校和科研機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者以及來(lái)自德恒律師事務(wù)所等法律界的相關(guān)代表共180余名嘉賓出席了論壇，并圍繞現(xiàn)行《公司法》與《證券法》存在的不足、改革的方向以及理論與實(shí)務(wù)的銜接等問(wèn)題展開了廣泛而深入地討論。
與會(huì)代表一致認(rèn)為，《公司法》和《證券法》應(yīng)當(dāng)聯(lián)動(dòng)修改，并正確處理好中國(guó)國(guó)情和國(guó)際慣例之間的辯證關(guān)系，妥善處理好局部制度設(shè)計(jì)和整體制度設(shè)計(jì)之間的關(guān)系，以妥善處理好公平與效率的關(guān)系，以構(gòu)建一個(gè)各方利益主體多贏共享、各行其道、各得其利的投資者友好型法律體系。大家一致認(rèn)為，此次論壇是一個(gè)坦誠(chéng)、開放、正直、精邃的論壇，釋放了法治精神的正能量，傳遞了股權(quán)文化的好聲音。
新華社、人民日?qǐng)?bào)、中央電視臺(tái)、中央人民廣播電臺(tái)、中國(guó)新聞社、光明日?qǐng)?bào)、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、中國(guó)青年報(bào)、法制日?qǐng)?bào)、法制周末、人民法院報(bào)、檢察院報(bào)、中國(guó)日?qǐng)?bào)、經(jīng)濟(jì)參考報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、證券日?qǐng)?bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、投資者報(bào)、全球企業(yè)家雜志、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)、第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)、證券市場(chǎng)周刊、南方都市報(bào)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、方圓律政、華夏時(shí)報(bào)、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)、中國(guó)報(bào)道雜志北京日?qǐng)?bào)、新京報(bào)與中國(guó)網(wǎng)等32家主流媒體代表出席了本次論壇，并進(jìn)行了深入全面地報(bào)道。(文/樊紀(jì)偉 王伯瀟 楊光 游傳滿 陳思遠(yuǎn))
