日前，由中國證監(jiān)會牽頭、英美法等14個成員轄區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)參加的《全球中小投資者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項目文件（Complaint Handling and Redress System for Retail Investors），獲得國際證監(jiān)會組織（IOSCO）理事會審議通過，并于國際證監(jiān)會組織官網(wǎng)（www.iosco.org）正式對外發(fā)布。這是我國首次在投保領(lǐng)域牽頭國際文件制定工作。中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院邢會強教授參與了該項目文件前期課題研究以及調(diào)查統(tǒng)計工作等。
自2018年9月份開始，邢會強教授開始承擔(dān)由上海證券交易所委托的課題《境內(nèi)外中小投資者救濟(jì)制度與實踐的比較研究》。本課題的目標(biāo)是研究并比較分析C8成員及其他主要證券市場關(guān)于中小投資者救濟(jì)的制度與實踐，梳理出最佳實踐做法，以幫助國際證監(jiān)會組織的個人投資者委員會（C8）組織形成關(guān)于中小投資者保護(hù)的制度標(biāo)準(zhǔn)。
2019年1月16日，邢會強教授出席了國際證監(jiān)會組織中小投資者委員會（C8）會議，并在會上發(fā)表了20分鐘的《中小投資者投訴處理與救濟(jì)制度與實踐的比較研究》（A Comparative Study of Complaints Handling and Redress System and Practice for Retail Investors）的專題演講。來自美國、英國、加拿大、德國、法國、日本、瑞典、比利時、葡萄牙、西班牙、意大利、巴西、土耳其、日本、新加坡、泰國、印尼、中國大陸、中國香港、中國臺灣地區(qū)的證券監(jiān)管機構(gòu)的代表約50余人出席了本次會議。
國際證監(jiān)會組織中小投資者委員會（C8）中小投資者投訴處理與救濟(jì)問卷收回后，邢會強教授等配合上交所對該調(diào)查文件進(jìn)行了統(tǒng)計分析和總結(jié)。另外，中國人民大學(xué)法學(xué)院的郭銳教授也參與了該項工作。
通過參與該項目，邢會強教授深切地體會到，隨著我國資本市場法治建設(shè)的大力推進(jìn)，我國的證券投資者保護(hù)體系日益健全，與全球其他金融發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，總體上并不落后（可能個別新制度的實效有待進(jìn)一步加強）�！度蛑行⊥顿Y者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項目向國際證監(jiān)會組織其他成員國介紹和推廣了我國的某些先進(jìn)做法，展示了我國資本市場法治建設(shè)取得的進(jìn)步和成績，有利于讓國際社會了解我國的資本市場法治建設(shè)。
據(jù)悉，《全球中小投資者投訴處理與權(quán)益救濟(jì)》項目旨在針對全球中小投資者保護(hù)領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一治理規(guī)則、各國保護(hù)水平不均衡、金融科技蓬勃發(fā)展對投保工作提出新挑戰(zhàn)等突出問題，基于國際證監(jiān)會組織成員的實踐，研究解決中小投資者的投訴處理和權(quán)益救濟(jì)機制。該文件主要包括以下內(nèi)容：一是金融服務(wù)機構(gòu)及其授權(quán)代理機構(gòu)對投資者投訴的內(nèi)部處理機制；二是監(jiān)管機構(gòu)對金融服務(wù)機構(gòu)及其代表相關(guān)投訴的處理機制；三是采用訴訟外的替代性爭議解決機制對投資者賠償糾紛的處理機制；四是投資者對受損合法權(quán)益要求賠償?shù)乃痉ň葷?jì)機制；五是九項完善中小投資者投訴處理和權(quán)益救濟(jì)機制的建議。
國際證監(jiān)會組織（International Organization of Securities Commissions，簡稱IOSCO）是由各國各地區(qū)證券期貨監(jiān)管機構(gòu)組成的專業(yè)組織，是主要的金融監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)制定機構(gòu)之一。其理事會（Board）是最高決策機構(gòu)。理事會下設(shè)八個標(biāo)準(zhǔn)制定委員會，分別負(fù)責(zé)發(fā)行人會計、審計與披露（C1）、二級市場監(jiān)管（C2）、中介機構(gòu)監(jiān)管（C3）、執(zhí)法與信息共享（C4）、投資管理（C5）、信用評級機構(gòu)（C6）、大宗商品衍生品市場（C7）和個人投資者（C8）等方面的標(biāo)準(zhǔn)制定工作。