2020年11月20日晚18時40分，由北京大學(xué)中國企業(yè)法律風(fēng)險管理研究中心主辦的第三十四期北大企業(yè)法律風(fēng)險論壇于北京大學(xué)二教420室成功舉辦。本次論壇由北京大學(xué)中國企業(yè)法律風(fēng)險管理研究中心主任、北京大學(xué)法學(xué)院教授蔣大興主持，法學(xué)院各專業(yè)研究生和博士生積極參與。論壇特別邀請華菁證券有限公司的總法律顧問、合規(guī)負(fù)責(zé)人、常務(wù)副總經(jīng)理段濤先生講述“注冊制下的證券發(fā)行制度與實務(wù)”。在經(jīng)過在場師生熱烈的歡迎和對段濤先生的簡短介紹后，論壇正式開始。
此次論壇共分為六個部分。在第一、二部分中，段濤先生對證券的范疇、實踐中證券發(fā)行的內(nèi)控流程進(jìn)行了講解，為論壇接下來的內(nèi)容奠定了基礎(chǔ)。隨后，他在論壇的第三部分中對證券發(fā)行的盡職調(diào)查作出了詳細(xì)的介紹，談及了盡職調(diào)查中的發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易情況等10個方面的內(nèi)容。在第四部分中，段濤先生通過對A+H上市公司招股說明書篇幅及結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，從招股說明書信息披露格式準(zhǔn)則層面以及招股說明書信息披露有效性與執(zhí)行質(zhì)量層面提出了分析和建議。在討論完這些問題后，他在論壇第五部分對股票發(fā)行配售的主題進(jìn)行了探討，結(jié)合境外發(fā)行實踐討論了內(nèi)在的約束機制及保薦跟投制度。在第六部分中，段濤先生重點解剖了注冊制下的法律責(zé)任機制，剖析了中介機構(gòu)在獨立性、責(zé)任劃分、過錯證明標(biāo)準(zhǔn)等方面所面臨的困境。
在講解完論壇主要內(nèi)容后，段濤先生對整體論壇內(nèi)容進(jìn)行了簡要回顧并回答了在場同學(xué)提出的問題。最后，蔣老師對論壇內(nèi)容進(jìn)行了總結(jié)，并代表北京大學(xué)中國企業(yè)法律風(fēng)險管理研究中心向段濤先生贈送了感謝狀。在在場師生滿場掌聲中，本次論壇圓滿結(jié)束。
